l film inizia con Buzz Lightyear che raggiunge il pianeta ospitante la fortezza dell'imperatore Zurg. Riuscito a penetrarvi evitando i sistemi di allarme e le trappole di protezione, cerca di sottrarre la fonte dell'energia di Zurg, che però arriva, inizia a sparargli e alla fine lo colpisce alla testa uccidendolo. Solo a questo punto si scopre che si trattava solo di un videogioco (dedicato a Buzz e alle sue avventure) a cui gioca il dinosauro Rex, il quale non vede l'ora di poter sconfiggere Zurg e finire il livello. Intanto Woody deve partire insieme a Andy per un campo estivo a tema western, ma mentre il bambino sale in camera a giocare un po' in attesa della partenza, accidentalmente rompe il braccio destro dello sceriffo tirandolo troppo e scucendolo. Per paura di perdere del tutto il braccio mezzo scucito, Andy a malincuore decide di lasciare il suo giocattolo preferito a casa. Abbandonato su uno scaffale della cameretta in mezzo alla polvere e ai giocattoli non più usati, Woody pensa tristemente che, ora che ha un braccio quasi strappato, il padroncino lo metta da parte per sempre. A conferma delle sue paure, sullo scaffale incontra Wheezy, un pinguino giocattolo a cui da tempo si era rotto il fischietto, mai aggiustato e dimenticato proprio su quello scaffale.