Intorno all'anno 1000 l'ardito e disincantato cavaliere errante Bowen e Draco, l'ultimo dei draghi volanti (e parlanti), diventano amici e si alleano guidando il popolo oppresso contro il malvagio re Einon al quale, però, anni prima Draco aveva donato metà del suo cuore. La sua morte, perciò, non può non coincidere con quella del simpatico, tenero e loquace bestione. Buon esempio del sottogenere “spada e magia”, il film tiene bene in equilibrio la dimensione epico-avventurosa e quella favolistica, condendole con ironia, umorismo e qualche riflessione malinconica sulla fine di un'epoca e dei suoi ideali cavallereschi. Effetti speciali in computer graphic: il drago è strutturato somaticamente su Sean Connery, che gli dà la voce nella versione originale, sostituita da quella di Luigi Proietti nell'edizione italiana.